3月20日晚间真人示范性交姿势，天津银行(01578.HK)发布了2024年年度财报，成为首家表现年报的城商行。然则，尽管表现速率率先，财报内容却并不令东说念主高亢。在交易收入同比增长14.88%的布景下，归母净利润却险些“故步自封”，仅增长1.11%至38.02亿元，“增收不增利”景象泄露了这家直辖市布景银行在增长背后的深层隐忧。

名义欣忭下的盈利困局

从限制来看，天津银行2024年总钞票增至9259.94亿元，同比增长10.14%，贷款总数4536.55亿元，同比增长11.34%，交易收入也达到103.69亿元，实现两位数增长。名义上，这些数据泄长远“逆势延迟”的信号。

但盈利才调却与之严重脱节——全年归母净利润仅增长1.11%，几无施行改善。净利息收入不仅未增，反而同比下落0.9%至113.14亿元，净息差更是从2023年的1.65%收窄至1.45%，降幅达20个基点，远高于行业造就线水平的平缓。

在降息周期与存贷利差压缩布景下，净利差恶化正成为银行精深挑战。但天津银行的问题在于，其营收的增长并非源自中枢信贷业务，而是依赖短期波动性更强的非息收入名目，如来回净损益和金融钞票阻隔收益。这些名目在2024年共计孝敬超12亿元的“虚火式增长”，袒护了主业承压的现实。

风险敞口扩大，钞票质料“竖立无感”

在利润端乏力的同期，天津银行的钞票质料问题也逐步显现。不良贷款率为1.68%，同比仅下落0.02个百分点，险些捏平。不良贷款总数却从2023年的68.16亿元上涨至76.09亿元，增幅11.63%。贷款总数增长11.34%，表面上应“摊薄”不良率，但事实却未发生明显改善，表现风险“分子”增长险些同步。原谅贷款率从3.02%升至3.34%，原谅贷款余额151.65亿元，也在权臣攀升。

更值得警惕的是，贷款延迟本人存在时辰滞后风险。即便面前不良率未权臣上行，但2024年开释的大皆新增贷款，其潜在失约风险将在翌日数季联接爆发。这一“风险递延”机制，意味着天津银行的钞票质料正处于“高压闷烧”的景色。

增收难掩支拨压力，拨备开释效应趋弱

在“看似增长”的另一端，资本支拨和信用减值计提仍高企。2024年，天津银行交易支拨为49.94亿元，同比加多2.05亿元，涨幅高出利润增速。

与此同期，天然拨备覆盖率小幅上涨至169.21%，但这更多源于2024年信用减值耗费同比减少1.87亿元(降幅2.4%)所致，而非不良化解才调的培育。简而言之，“减提拨备”开释的司帐利润仍是难以组成事迹撑捏，而翌日如风险杀青，可能还需反向加码。

此外，2023年曾有2.04亿元政府赞成计入其他收入，但2024年骤降至仅360万元，政策性缓冲已趋于阑珊。

“万亿门槛”难破，直辖市行地位徐徐边际化

与北京银行、上海银行比拟，天津银行的钞票限制仍未冲破万亿关隘，且在盈利才调方面，致使不如体量更小的重庆银行。后者在2024年前三季度便实现归母净利润43.77亿元，远超天津银行全年的38亿元。

手脚四大直辖市中独逐一家未实现“万亿冲破”的城商行，天津银行的增长瓶颈愈发明显。往日几年，该行营收永久在百亿出面踯躅，致使低于2021年的水平。而面前监管对城商行的政策取向更加审慎，区域银行若不成实现互异化冲破，很可能被进一步边际化。

捷信消金入股背后的“赌注”与现实挑战

为寻求冲破，天津银行于2024年12月出资5亿元，入股捷信破费金融公司，占股10%。意图通过“派司补全”，涉足破费金融战场。

然则，破费金融商场的黄金期已过。面前行业精深面对利率下探、监管趋严、用户信用透支、落伍率抬升等多重窘境。即即是头部玩家如招联、兴业消金，也纷繁录得营收下滑与利润大幅缩水。

此时入局，不止于“迎风而行”。在捷信品牌声誉尚未系数竖立、存量用户落伍高企的布景下，天津银行能否通过协同效应周转零卖业务，尚属未知数，一朝整合失败，可能还将承受突出不良负担。

高管年青化与东说念主事频动，能否漂浮为宣战力？

天津银行频年来捏续通过“海选”招聘高管与中层岗亭，班子平均年岁适度在50岁以下，展现出一定变革姿态。但在面前利润下滑、风险昂首的环境中，年青化能否漂浮为支吾系统性挑战的实战力，仍有待磨练。

东说念主事变动平日同期也可能带来计谋不竭性不及、里面文化割裂等问题，尤其在尚未成立闇练零卖转型旅途、风控体系较为传统的天津银行，更需稳中求进，而非盲目重构。

从名义看，天津银行在2024年完成了钞票限制、贷款投放与营收的“三连增”，实现了“数据雅瞻念”的财务阐扬；但背后的盈利停滞、风险昂首、非中枢收入依赖、计谋出路不澄澈等问题，正在吞并这家区域银行的底气与信任。

“向内求效果”已成为银行业的共鸣，然则天津银行似乎仍陷于“向外求限制”的旅途依赖。

倘若无法尽快实现盈利质料的竖立与风险管控的升级真人示范性交姿势，这份“增收难增利”的报表，恐将成为其冲击行业中坚地位的“隐形天花板”。